위기의 영향이 줄어들기 시작했습니다. 그러나 최고 경영진, 규제 기관, 투자자를 포함한 모든 핵심 주체는 글로벌 금융 실패로부터 배울 점이 많습니다. 경제협력개발기구(OECD) 운영그룹은 금융위기로부터 얻은 기업지배구조 교훈이라는 제목의 보고서를 발행했습니다. 이 보고서는 금융 위기의 주요 원인 중 하나가 기업 지배구조 체계의 실패와 약점이라고 결론지었습니다. 시험해 보면 기업 거버넌스 루틴은 여러 금융 서비스 기관의 과도한 위험 감수로부터 보호하려는 목적을 달성하지 못했습니다.
글로벌 금융 위기의 다른 주요 원인으로는 투명성 실패, 대출 기준 실패; 실사 기준의 실패; 위험 관리 실패.
최고 경영진의 보상에 있어서 실제 문제는 그들이 받는 금액이 아니었습니다. 회사가 돈을 지불하는 방법입니다. 나쁜 보너스 문화는 단기적인 사고를 조장합니다. 올해 최대한 많은 거래를 하고 더 큰 보너스를 받으세요! 이러한 접근 방식으로 인해 관리자는 지속 가능한 성장 목표를 희생하면서 단기 목표 달성에 집중하게 되었습니다.
대부분의 금융기관은 보상을 분기별 실적에 묶어 단기 도박을 조장합니다. 베팅이 이기면 관리자는 보상을 받지만 최근 금융 위기처럼 베팅이 어려워지면 위험을 감수한 관리자는 뚱뚱한 보너스를 돌려줄 필요가 없습니다. 대부분의 경우 관리자는 더 이상 자신의 순자산으로 도박을 하지 않았습니다. 타격을 입은 것은 주주들이었다. 이처럼 경영진의 탐욕은 불을 지르는 연료로 작용해 글로벌 금융위기를 불타게 만들었다. 최고 경영진의 탐욕으로 인해 금융 시스템이 다시 악용되는 것을 방지하기 위한 올바른 접근 방식은 최고 경영진 간의 파트너십을 유지하고 이들의 순자산을 조직의 안녕과 연결시키는 것입니다. 따라서 그들은 큰 위험을 감수하는 것을 경계하고 단기 이익을 추구하는 부정행위를 억제할 것입니다. 또한 보너스를 현금 지급 연기나 제한된 재고와 같은 더 나은 장기적인 보상으로 대체해야 합니다.
문제가 있는 기관의 이사들은 최고 경영자들의 탐욕을 통제하기 위해 감독의 표면적인 면만을 부여한 것 같습니다. 무너진 회사의 이사회는 전적인 책임을 집니다. 매달 그들은 숫자를 봅니다. 또한 규정 준수에 대한 책임도 있습니다. 그리고 그들은 최고 경영진을 위한 보상 패키지를 설정했습니다. 그러나 문제가 있는 기업들은 연례 보고서에서 올바른 기업 지배구조 항목에만 체크 표시를 했습니다. 즉, 투자자, 신용평가사, 규제기관 등 다양한 주주들을 속이는 화장품 기업 경영의 뻔한 사례를 제시한 조직들이 있다는 것입니다!
현재의 글로벌 금융 위기는 부실한 위험 관리가 얼마나 재앙적인 결과를 초래할 수 있는지를 부각시켰습니다. 위험 관리 시스템은 컴퓨터 모델의 부적절함보다는 기업 지배구조 절차로 인해 실패하는 경우가 많습니다.
정교한 파생상품, 예금 등 새로운 상품이 등장하면서 알려지지 않은 위험을 가져왔습니다. 많은 표준 정량 모델과 이러한 모델의 사용자가 위험의 체계적인 특성을 자주 잘못 판단했기 때문에 위험 관리가 제대로 수행되지 않았을 수 있습니다. 어느 정도 이는 제품의 복잡성과 정량 분석에 대한 과도한 의존 때문이었습니다. 불행하게도 평가 기관이 제공한 위험 평가를 포함하여 많은 위험 평가가 잘못되었습니다.
붕괴된 금융기관의 이사들은 파생상품과 같은 정교한 상품과 관련된 의사결정을 내릴 때 위험에 미치는 영향을 더 잘 이해해야 합니다. 현실은 많은 이사회 구성원들이 정교한 신제품에 대한 지식이 부족하고 아마도 충분한 지식이 없다는 것을 보여주기가 당황스러울 것입니다! 여기에서는 이사의 교육 및 오리엔테이션이 최고의 기업 거버넌스 관행으로 실패합니다. 이사들이 특히 위험에 중점을 두고 회사 업무의 모든 측면을 숙지할 수 있도록 지속적인 교육이 중요합니다. 각 이사는 수탁 감독 역할을 효과적으로 수행하기 위한 지식이 부족한 분야에 대해 맞춤형 오리엔테이션 프로그램을 받아야 합니다.
마지막으로, 불경기에 있는 기업이 수익성을 지원하는 데 더 관심을 갖고 따라서 기업 지배구조에 시간을 투자하지 않을 것이라는 생각은 비합리적입니다. 기업 거버넌스는 계절적이지 않기 때문에 무결성이 훼손될 수 없습니다. 이는 항상 적용되며 고위 기업 관리자 및 이사에게 포함되어야 합니다. 기업은 불경기에 기업 거버넌스를 미루어서는 안 됩니다. 그것은 근육과 같아서 운동을 해야 합니다. 그렇지 않으면 위축될 것입니다.
